华尔街讯——1月14日-20日当周焦点为英国首相特雷莎·梅的脱欧议案闯关议会，目前市场普遍预计难以通过，此外美国政府关门时间已打破美国历史上最长纪录，受此影响，多家美国经济数据的公布时间存在不明确性，不过仍需要点关注美国12月零售销售月率、英国12月cpi年率、美联储褐皮书等。

本周(1月14日-20日当周)焦点为英国首相特雷莎·梅的脱欧议案闯关议会，目前市场普遍预计难以通过，此外美国政府关门时间已打破美国历史上最长纪录，受此影响，多家美国经济数据的公布时间存在不明确性，不过仍需要点关注美国12月零售销售月率、英国12月cpi年率、美联储褐皮书等。

上周五(1月11日)受外媒报道称，“英国脱欧或会延迟至3月29日之后”这一消息影响，英镑兑美元一度短线大涨约140点，但此后英国首相发言人对外宣称，英国政府的政策是不延长里斯本第50条，即无意延迟脱欧截止日，英镑随即回落。

周一国内成品油将开启新一轮调价窗口，市场预计可能迎来“六连跌”。

这周市场的热点

①周一(1月14日)中国12月贸易帐，中国12月社会融资规模，美国11月贸易帐，美国11月工厂订单月率，国内成品油开启新一轮调价窗口。

②周二(1月15日)法国12月cpi年率终值，德国年gdp年率，欧元区11月季调后贸易帐，美国12月ppi年率，英国政府计划就英国脱欧协议举行重要投票，具体投票日期需要该国议会确认，欧洲央行行长德拉基在欧洲议会发表讲话，并回答议员们关于央行年年度报告的问题。

③周三(1月16日)美国截至1月11日当周api原油库存变动，英国12月零售物价指数年率，英国12月cpi年率，美国12月零售销售，美国截至1月11日当周eia原油库存变动，eia公布月度短期能源展望报告，英国央行行长卡尼就金融稳定报告作证词。

④周四(1月17日)欧元区12月未季调cpi年率终值，美国截至1月12日当周初请失业金人数，美联储公布经济褐皮书。

⑤周五(1月18日)日本12月全国cpi年率，英国12月季调后零售销售，加拿大12月cpi，美国12月工业产出月率，美国1月密歇根大学客户信心指数初值，美国纽约联储主席、fomc永久票委威廉姆斯讲话。

本周假期的通知

周一日本东京证券交易所因成人节休市一天。

星期一开始行市

上周回顾

【美国12月cpi同比增长1.9%创年8月以来最低】数据显示，由于能源价钱在近三年内跌幅最大，美国12月cpi同比1.9%，与预期持平，但不及前值2.2%，尽管租金和医疗价钱上涨，但受汽油价钱大幅下降拖累，cpi同比数据与预期值持平，潜在通胀压力依然存在。

【英国领导人已经排除了推迟脱欧日期的可能性】1月11日有媒体报道称，首要议员认为，推迟脱欧日期是有可能的，因为“英国脱欧之前，至少有六项重要法案需要通过，而这些法案都是积压下来的”。不过，特雷莎·梅的发言人立即试图平息这一报道，称英国领导人已经排除了延长最后期限的可能性。

【英国首相特雷莎·梅料将在1月15日的议会投票中失败】据悉，英国内阁大臣们正围绕脱欧事宜探索“b计划”，内阁大臣们希望首相特雷莎·梅在脱欧事务上寻求工党领袖corbyn的帮助，首相特雷莎·梅料将在议会1月15日投票中失败。

【美联储主席鲍威尔：对加息能拿出耐心，否认美国衰退风险】周四鲍威尔表示，鉴于通胀数据的现状，美联储有能力在利率问题上保持耐心，并体现出灵活性。对加息次数没有特定计划。若政府关门持续更久，经济数据可能体现影响，但他未看到美国经济衰退风险加剧的迹象。他很担心美国债务增长，称未来资产负债表规模将明显低于当前水平。

【欧洲央行：加息预期时间已经推迟至2019年末】欧洲央行会议纪要显示，央行决定者就是否下调欧元区经济前景展开辩论，但官员最终同意，下调2019年增长预期本身就等于承认，欧元区经济前景面临的风险有所增加。央行决定者曾为是否需要下调欧元区经济前景展开辩论，而上调关键利率的预期时间已经推迟至2019年末。

【加拿大央行维持利率在1.75%不变】加拿大央行政策声明称，需要随着时间的推移加息至中性区间，以实现通胀目标。适当的加息步伐将特别取决于油市、加拿大楼市和全球贸易政策的快速发展。加元走软将对通胀施加一下上行压力，随着临时性效应消退和过剩产能被吸收，到2019年底通胀率将恢复到2%左右。加拿大央行行长波洛兹称，将根据事态快速发展调整通胀数据和利率状况。

【特朗普再怼加息】美东时间上周二早上5点，特朗普再次表达了对加息的不满。特朗普发推文称，美国经济数据“看上去非常棒”，并表示如果他能像前任总统那样享受长时间的低利率，而不是一个目前这样快速上涨的利率，那么保持美股的历史高位就会“非常简单”。

窥视世界主要市场的行情

名称最新价涨跌涨跌幅上证指数2553.8318.730.74%深证成指7474.0145.390.61%日经22520359.70195.900.97%纳斯达克指数6971.48-14.59-0.21%道琼工业23995.95-5.97-0.02%英ftse6918.18-24.69-0.36%德dax10887.46-34.13-0.31%法cac404781.34-24.32-0.51%

上周五美国三大股指在特朗普政府停摆僵局拖累下悉数收跌，上周道指与标普500指数均上涨超过2%，纳指本周涨3.5%领跑三大股指。oanda首席市场策略师edwardmoya在一份报告中写道，美联储政策似乎处于超级鸽派模式，这让市场很喜欢。通货膨胀率低且受到控制，是美联储有能力保持耐心的首要原因。如果我们看到通胀数据更加温和，我们可能看到国债收益率下降、股市继续反弹。

northwesternmutualwealthmanagement首席投资策略师brentschutte认为，美股周五下跌没有动摇他对未来市场持续反弹的信心。12月的大幅下跌不符合美国的经济现实，现在股市已经反弹。随着市场确信美国的通货膨胀率不会大幅超过2%，市场认为美联储将成为他们的朋友，这一观点是正确的。上周五的cpi数据显示通胀疲软，使美联储更有理由采取主席鲍威尔在最近的演讲中所描述的耐心角度。

商品

名称最新价涨跌涨跌幅现货黄金1290.213.560.28%现货钯金1323.25-2.79-0.21%现货白银15.6000.0300.19%现货铂金810.16-10.20-1.24%香港黄金11918.0015.000.13%美原油连续51.72-0.87-1.65%

上周五金价小幅上涨，现货黄金已连续第四周上升，因美股下滑，且对美联储可能停止货币政策收紧周期的预期升温。数据显示，美国12月客户物价指数(cpi)九个月来首次下滑，这可能支持包括鲍威尔在内的多位美联储决定者近期对今年升息持谨慎态度的言论。rjofutures高级市场策略师bobhaberkorn表示，随着股市在周末前小幅下跌，有一点资金转向黄金避险。

受美元下跌支撑，现货黄金本周上涨约0.3%，但未能突破重要的1300美元/盎司心理关口。在美联储持鸽派观点和国际贸易摩擦形势缓和的情况下，美元周四下跌至约三个月低点。rbcwealthmanagement常务理事georgegero表示，随着股市下跌、俄罗斯等一点央行购买黄金以支撑自己的货币，交易商预计黄金期货很快就要突破1300美元。美联储“不会继续匆忙加息”以及投资者认为美国政府关门问题“似乎难以处理”，英国脱欧遇到的问题更多、关税和贸易问题仍在延续，这些因素都使金价得到了额外的提振。尽管2月黄金期货突破1300美元可能具有信息意义，但第二活跃合约——4月黄金期货合约比2月合约价钱高出约6美元。上周五盘中，4月黄金期货价钱一度上涨至1302.10美元/盎司。

油价上周五下跌近2%，因投资者担心全球经济放缓，结束受中美可能达成贸易协议带动的九日连涨势头，但此轮涨势令油价周线大涨。市场参与者保持谨慎，因近期一系列经济数据引起对全球经济放缓的担忧。chshedgingllc能源市场拆析师tonyheadrick表示，在连续数日走高后，市场只是稍作喘息。

wti2月原油期货上周累涨约7.6%，布伦特3月原油期货上周累涨近6.0%。推动上周油价上涨的首要因素包括数据显示首要产油国减产、美国上周原油库存下降以及对于国际贸易纷争可能得到处理的乐观预期等。在供应方面，油市得到了石油输出国组织(opec)和包括俄罗斯在内的非opec国家减少供应协议的支持。其协议旨在缓和年下半年出现的供应过剩的情况。

一位熟悉有关数据的消息人士上周五透露，1月1-10日俄罗斯原油日均产量下降至1138万桶，上月为创纪录高位的1145万桶。通用电气旗下的贝克休斯称，本周美国能源企业采用的活跃钻机减少四座，为连续第二周减少，因油价反弹的不明确性，能源生产商的2019年钻井计划转趋保守。

外汇。

上周五美元走高，受助于技术性因素，欧元兑美元大幅下滑，此前欧元兑美元触及关键阻力位100日均线，但美元前景依然暗淡，因美联储对未来升息发出谨慎信号。本周的美联储会议记要，凸显了美联储货币政策的灵活性，激发了美元卖盘，提振欧元最高升至1.1581美元，三个月来首次升至100日移动均线之上。tempusinc交易副总裁johndoyle称，在欧元触及上行阻力位后，看似我们有一点基于模型的和止损美元买盘，波动最大的是欧元兑美元货币对，这变成了对美元的全线买入，但投资者对进一步推高美元仍持谨慎态度。

美联储主席上周四在华盛顿经济俱乐部的一个论坛上表示，联储有意进一步缩减资产负债表，这表明货币政策收紧仍未结束。但市场正消化美联储今年不会加息的可能性。数据显示，12月美国客户物价指数九个月来首次下跌，数据虽未对市场产生影响，但支撑了美联储对今年升息的谨慎角度。bmocapitalmarkets外汇策略全球负责人greganderson称，美联储的利率前景仅是美元1月迄今走势疲软的一个因素。

加拿大丰业银行首席外汇策略师shaunosborne指出，除了美联储的鸽派利率前景，周期性、结构性和长时间趋势也可能在2019年对美元构成压力。有关美联储政策的前景在为美元提供支撑方面已达到最大，财政和经常帐户赤字的扩大预计将导致美元在中期走软。

国际财经情报

【美国政府停摆时间创纪录最长，何时结束停摆仍不得而知】

因美国总统特朗普对边境墙资金的要求所致美国政府停摆周日进入第23天，持续时间达到现代以来最长，且仍看不到结束停摆的迹象。

上周四在国会山达成协议的努力因白宫而告吹。据一位政府官员称，特朗普的预算团队正在制定一项应急计划，为政府停摆延续到2月底做准备。

民主党人和总统仍争执不休，民主党领袖表示，将不会同意为任何形式的边境墙或隔离墙提供资金，而特朗普坚称在获得建墙资金前他不会同意结束政府停摆。

【英国工党议员被告知准备参加对政府的不信任投票】

英国工党领袖科尔宾正计划，一旦特雷莎·梅的脱欧协议在议会遭到严重挫败，他将要求周二晚上立即对梅的政府进行不信任投票。

英国《卫报》的周日版《注意家报》报道，反对党议员已被要求确保既要出席对脱欧协议的投票，也要出席次日的不信任投票，不管他们是否生病。

按照英国的选举法，如果在不信任投票中失利，那么保守党将有两周时间尝试组建一个新政府。之后才能召集新的大选。而如果科尔宾要求的不信任投票失败，那么他将面临支持就英国退出欧盟进行第二次公投的压力。

【法国巴黎市中心燃气泄漏引起爆炸】

法国巴黎市中心燃气泄漏引起爆炸，目前造成4人死亡，其中2名为消防员。法国媒体报道，巴黎警察局通报称，12日早间，巴黎市中心九区发生严重爆炸事故，事发地为靠近老佛爷百货等商业区。

【油价气势如虹，下半年料涨至70美元左右】

1月9日，石油领域拆析师virendrachauhan在接受外媒采访时表示，50美元/桶的原油价位并不能为美国页岩油产业吸引投资者，因为这个价位会破坏整个领域的资金流动，他认为下半年油价气势如虹涨至70美元左右。

国内财经信息

★国内宏

【人民币贬值压力缓解，后市或将双向波动】

受多重外部因素影响，人民币对美元汇率自9日来连续三日大幅上涨。业内专家认为，最近几个月以来人民币面临的贬值压力有所缓解，后市预计将呈现双向波动特征。随着中国改革开放进程不断深入、境内金融市场稳步开放以及人民币在国际货币体系地位日益提升，未来投资者持有人民币的意愿将进一步增强。

【中国就业市场当前仍呈整体向好、结构不断优化态势】

近期，伴随部分网络企业被曝“裁员”，有关中国就业市场迎来“寒冬”的说法引发热议。不可否认，年，受经济下行压力加大和多而杂国际形势等因素影响，中国部分公司出现招聘“收紧”现象。

【商务部：继续缩减全国版和自贸试验区“负面清单”】

商务部网站13日消息，商务部部长钟山12日就“一促两稳三要点”推动商务优质快速发展——贯彻落实中央经济从业会议精神接受媒体采访时表示，2019年商务部将继续实施外资促进行动计划，努力“稳外资”。

★国内股票市场

【权益类etf份额近一周减少21.89亿份中证500etf净流入12亿元】

1月7日至1月11日，沪指深指分别上涨1.55%和2.60%，但权益类etf份额总体减少21.89亿份，华夏上证50etf、易方达创业板etf、华安创业板50etf均资金净流出合计约27.59亿元。

【又一例！券商前投行经理炒股被罚没成千上万用老婆账户买卖34股！】

证监会近日公布的行政处罚书显示，海通证券前投行经理朱益宇利用老婆许某媛账户在11年间交易股票34只，涉案金额近12亿元，盈利543万，最终被证监会“没一罚一”，罚没金额1086万元，被市场禁入3年。

★国内楼市

【东莞购房两天内可无理由退定】

从东莞市住建局了解到，1月11日，该局联合东莞市工商局联合发了关于宣传采用《东莞市商品房认购书（范本）》的通知，新版的东莞市商品房认购书，提出买家在楼盘认购后，“两天内可无理由退定”。

东莞市住建局房管科关联负责人介绍，新版认购书将在2019年3月1日起正式在全市宣传实施。该认购书范本首要有三大亮点：一是确定买卖双方的权利义务，二是革新实施“两天无理由退定”，三是挂钩差异化监管和领域共治。