华尔街讯——本周(3月11日-3月17日当周)将迎来原油市场三大报告、英国议会就首相特雷莎·梅(theresa may)的脱欧协议将进行投票，中国国家统计局也将召开3月国民经济运行情况新闻发表会、此外，日本央行将发布利率决议，并且，日本央行行长黑田东彦(haruhiko kuroda)也将召开新闻发表会。

本周(3月11日-3月17日当周)将迎来原油市场三大报告、英国议会就首相特雷莎·梅(theresamay)的脱欧协议将进行投票，中国国家统计局也将召开3月国民经济运行情况新闻发表会、此外，日本央行将发布利率决议，并且，日本央行行长黑田东彦(haruhikokuroda)也将召开新闻发表会。在数据方面，本周虽相对清淡，但周二英国的gdp数据、工业产出数据以及贸易帐数据还是需要要点关注；周三美国的耐用品订单数据以及ppi数据也需要要点留意。与此除外，贸易关联消息依然需要继续关注。

这周市场的热点

①周一，英国央行货币政策委员会外部委员哈斯克尔(jonathanhaskel)发表讲话，美国1月零售销售月率，德国1月未季调贸易帐数据；

②周二，英国1月gdp月率(%)，美国2月未季调cpi年率(%)，英国央行公布央行金融政策委员会2月26日会议的纪录；

③周三，美国2月ppi年率(%)，美国1月耐用品订单月率初值(%)，美国截至3月8日当周eia原油库存变动(万桶)，英国议会就首相特雷莎·梅(theresamay)的脱欧协议进行投票，eia公布月度短期能源展望报告；

④周四，中国国家统计局召开3月国民经济运行情况新闻发表会，欧佩克公布月度原油市场报告，法国2月cpi年率终值(%)，德国2月cpi年率终值(%)；

⑤周五，欧元区2月未季调cpi年率终值(%)，日本央行公布利率决议，日本央行行长黑田东彦(haruhikokuroda)召开新闻发表会，iea公布月度原油市场报告。

本周假期的通知

本周无假期预告

星期一开始行市

名称最新价涨跌涨跌幅美元指数97.37-0.01-0.01%欧元美元1.12360.00010.01%英镑美元1.2990-0.0025-0.19%美元日元111.12-0.05-0.04%澳元美元0.7040-0.0005-0.07%现货黄金1297.10-1.20-0.09%美原油连续56.150.080.14%

上周回顾

【加拿大就业市场创下1981年以来最佳开局】加拿大统计局上周五在渥太华宣布，2月份新增就业人数55900人，且都是全职。1月份增加66800人。1-2月的就业增长是1981年以来历年同期最大。自去年8月以来，加拿大增加了29万个就业岗位，是自21世纪初以来最大的六个月增长。

【美国年石油产出增速创历史性最快】美国能源新闻署（eia）供应月报显示，美国年石油产出增长160万桶/日，突破年的增速、并创历史最快，至1095万桶/日。美国12月总石油诉求增长15.6万桶，增幅0.8%，至2047.9万桶/日；11月份增长2.9%。美国12月自opec进口的原油降至218.3万桶/日，创1987年以来新低。

【沪指3000点后“震意”渐浓，a股呈现五大新变化】从上周一的时隔8个月上证指数成功突破3000点，到周五的3000点得而复失，通过梳理上周交易数据发现，近期市场浮现出五大新变化。首先，震荡加剧。其次，个股分化，强者恒强。第三，量能明显放大。第四，换手率大幅增加。第五，资金调仓换股，北上资金悄然流出。拆析人士表示，沪股通和深股通资金的大幅流出，证明外资并不认同当前市场暴涨。

【伊朗总统：若美国重返伊核协议伊朗将考虑对话】据伊朗塔斯尼姆通讯社消息，伊朗总统鲁哈尼称，若美国重返伊核协议，伊朗将考虑与其对话；鲁哈尼在伊北部城市拉什特发表演讲，称伊朗过去多次回绝美方寻求的与伊对话，因为伊朗认为目前的时机和条件都不成熟，美国必需重返伊核协议才有展开对话的可能。

窥视世界主要市场的行情

名称最新价涨跌涨跌幅上证指数2969.86-136.56-4.4%深证成指9363.72-314.39-3.25%日经22521025.56-430.45-2.01%纳斯达克指数7408.14-13.32-0.18%道琼工业25450.24-22.99-0.09%英ftse7104.31-53.24-0.74%德dax11457.84-59.96-0.52%法cac405231.22-36.70-0.7%

美国股市首要股指上周五连续第五个交易日下跌，创下年底股市暴跌以来的最大单周跌幅，因疲弱的美国就业报告加重对全球经济的担忧。上周，标普500指数累计下跌2.2%，道指累跌2.2%，纳指累跌2.5%。根据标普道琼斯企业数据，追踪美国航空集团企业、联合太平洋企业以及联邦快递企业等20只交通运输业股票表现的道琼斯运输平均指数连跌11日，创1972年4月以来最长连跌天数。

商品

名称最新价涨跌涨跌幅现货黄金1299.4413.831.08%现货钯金1515.97-11.83-0.77%现货白银15.3510.3282.18%现货铂金818.723.950.48%香港黄金12023.00123.001.03%美原油连续56.03-0.63-1.11%

金价上周五涨逾1%，至一周高位，一度突破每盎司1300美元的关键关口，因疲弱的美国就业数据打压美元和风险情绪，并且也令全球经济前景愈发黯淡。美国公布2月就业增长几乎停滞，仅创造了2万个就业岗位，建筑业和零售业就业岗位减少，这可能引起对经济活动大幅放缓的担忧。

美元兑一篮子货币守住稍早的跌势，令金价对持有其他货币的投资人来说更加便宜。kitcometals资深拆析师jimwyckoff表示，非农就业数据意外疲弱，令美元和美国股市承压，进而支撑金价上涨，黄金将受到美元指数的影响。goldmining企业执行副总裁jeffwright称，黄金期货价钱显然对非农就业数据作出了反应，这很明显，但还有其他原因。在我看来，黄金期货价钱还受到了本周美国股市的下跌趋势以及美元汇率疲软等因素的提振。

油价上周五下跌约1%，因美国就业增长令人失望，引起对全球经济放缓和石油诉求疲弱的担忧，布伦特原油供应激增也令市场不安，美国2月就业报告拖累美国股市和油价走低。united-icap的技术拆析师brianlarose表示，如果股市继续下跌，最终将会拖累能源价钱走低。

欧洲央行总裁德拉基上周四表示，欧洲经济正处于“持续疲弱时期”，金融市场也因为此受到冲击。欧洲和美国经济疲软之际，亚洲经济增长也在放缓。2月中国以美元计出口较上年同期下降21%，为三年来最大降幅，且远逊于拆析师预期，进口下降5.2%。到目前为止，石油诉求仍保持稳定，特别中国的诉求，该国原油进口仍然保持在1000万桶/日以上。然而，经济增长放缓最终可能会降低燃料消耗，并对油价构成压力。

美国对石油输出国组织(opec)成员国伊朗和委内瑞拉石油领域的制裁也支持原油期货价钱。但美国财政部外国资产控制办公室(ofac)表示，美国正在给个体和实体越来越多时间来逐步终止与委内瑞拉国有石油企业有关的某些金融合同或其他协议。另外，美国原油产量自年初以来已增长逾200万桶/日，至1210万桶/日，使美国成为全球最大产油国。通用电气旗下的能源服务企业贝克休斯周五表示，本周美国活跃钻机连续第三周减少，触及10个月来最低水平。

外汇。

上周五美元兑多数首要货币下跌，因数据显示2月美国非农就业增幅远低于预期，而欧元兑美元从上周四欧洲央行转持鸽派角度而触及的20个月低点反弹。美元逆转部份上周四录得的大幅涨幅，当天美元创下近七个月来最大单日升幅，因欧洲央行和其他首要国家央行含蓄可能出台越来越多刺激举措，要么购买越来越多资产，要么降息，扶助放缓的经济。

交易商上周五早盘抛售美元，因上月美国非农就业岗位仅增加2万个，远低于路透访查拆析师预期的增加18万个。但美国失业率回落至4%以下，平均时薪上涨0.4%，令交易商受到鼓舞。siliconvalleybank资深汇市交易商peterng表示，美元遭到温和的抛售。当你看到报告细节时，情况没有那么糟糕。

美元指数本周上涨近0.8%。美元上周的涨幅在很大程度上归因于上周四欧元遭遇大举抛售，当天欧洲央行宣布向银行提供了新一轮低价钱贷款，并将加息计划推迟到年。欧元兑美元涨近0.4%，从上周四触及的20个月低点1.11765美元反弹。欧元上周五走强，令欧元兑美元周线跌幅缩窄至1.1%。

瑞典克朗兑美元跌至16年低点，因瑞典央行加入欧洲央行和加拿大央行的行列，对前景持谨慎态度。瑞典央行总裁英韦斯上周四向议会发表了一份鸽派基调的声明。数据显示，瑞典房价在截至2月的三个月里下跌。汇丰策略师在一份每日简报中表示，瑞典央行含蓄，对上调回购利率的预测仅是预测，而不是一个承诺。

国际财经情报

【沙特能源部长法利赫：中美石油诉求强劲四月无需调整政策】沙特能源部长法利赫周日表示，中美石油诉求强劲，中国诉求更是不断突破纪录，推动全球石油诉求健康快速发展，因为此四月份调整欧佩克+的石油产出政策为时尚早，可以留待6月份再适机调整；预计2019年中国原油诉求将突破1100万桶/日，全球原油诉求增速将为150万桶/日。

【美联储主席表示近期将公布结束缩表细节】美国联邦储备委员会主席鲍威尔8日表示，当前经济前景不需要美联储立即进行政策调整，美联储将于近期公布结束缩减资产负债表计划细节。鲍威尔当日在加利福尼亚州出席会议并发表演讲时表示，以当前经济前景来看，美联储无需立即予以政策回应，特别是通胀压力不存在，美联储就此采取了“耐心”和“等等看”的方法来考量政策角度调整。他还表示，美联储未来的政策调整，将取决于经济数据所揭示的前景和风险。

【白宫通讯联络办主任辞职加入特朗普竞选团队】美国白宫当地时间8日发布声明称，美国总统助理、白宫通讯联络办公室主任比尔·夏因(billshine)7日晚已提交辞呈，他将转而担任总统特朗普年竞选团队的高级顾问。随着希拉里·克林顿、布隆伯格日前先后宣布不参加年总统竞选，美国舆论仍在期待民主党“重量级”总统候选人上场。

【标准普尔：欧洲央行政策决策对银行评级来讲是“净负面”】标准普尔表示，中央银行昨天的举措对于银领域评级来讲是“净负面”，因为它们突显了经济风险，并可能会对贷款机构的收入增长带来压力；标普表示，加息延迟将挤压银行的利润率并迫使它们削减价钱以实现盈利目标，欧洲央行所预测的经济增长放缓也对贷款诉求和坏账的预测不利。

【bbh：就业报告的细节“大致上利好美元”】brownbrothersharriman驻纽约的外汇策略全球负责人winthin表示，虽然美国就业报告喜忧参半，新增就业降至一年多以来最弱，但在工资增长和失业率下降的情况下，对美元来说仍然是积极的；thin表示，“潜在的细节大致上利好美元，”虽然“下意识的反应是对美元多头锁定一点利润”，“整体就业数字很糟糕，但细节不错”。

【法国“黄背心”示威活动进入第17周参与人数革新低】据香港“东网”3月10日报道，法国“黄背心”示威活动于周六(9日)进入第17周，参与人数降至新低;据报道，法国内政部估计，全国约有2.9万人参与示威，较上周的3.9万人减少了约1万人。首都巴黎约有3000人上街。防暴警察一度施放催泪气体及发射水炮驱散人群。另有医护人员穿上粉红背心，要求改善税制以及争取更好的福利待遇;法国“黄背心”示威运动将于本周六(16日)进入第4个月，这并且也是法国总统马克龙完成全国巡回大辩论后的首个周末。活动发起人表示，希望多地都可以有人参与。

国内财经信息

★国内宏

【习近平：做实体经济要实实在在、心无旁骛做主业】10日下午，习近平总书记参加福建代表团审议。有一位代表讲述了福建民营公司传承“晋江经验”、推动革新快速发展的情况，表示“晋江经验”最鲜明的特色就是坚守实业。听了他的发言，习近平总书记指出，做公司、做事业，不是仅仅赚几个钱的问题。做实体经济，要实实在在、心无旁骛地做一个主业，这是本分。（新华视点）

【王景武：预计金融控股企业模拟监管试点将于5月结束】央行金融稳定局局长王景武：在进一步总结完整经验后，监管办法将于程序报批后出台。监管办法遵循宏观审慎管理理念，强化整体、持续、穿透、并表监管。并且，监管办法严格股东资质管理，要求金融控股企业自身的股权结构清晰，资金来源真实，整体资本充足，不得违规开展相关交易。

【乌日图：房地产税法草案正在抓紧完整】全国人大财经委副主任委员乌日图：按照中央要求，房地产税法由全国人大常委会的预算从业委员会和财政部共同组织起草，目前关联部门正在抓紧完整法律草案、重大问题的论证等方面从业，在条件成熟时，提请全国人大常委会初次审议。

【国家统计局：2019年2月份居民花费价钱同比上涨1.5%】2019年2月份，全国居民花费价钱同比上涨1.5%。其中，城市上涨1.5%，农村上涨1.4%；食品价钱上涨0.7%，非食品价钱上涨1.7%；花费品价钱上涨1.1%，服务价钱上涨2.1%。；2月份，全国居民花费价钱环比上涨1.0%。其中，城市上涨1.0%，农村上涨0.9%；食品价钱上涨3.2%，非食品价钱上涨0.4%；花费品价钱上涨1.2%，服务价钱上涨0.7%。

【商务部王受文：中美达成互利双赢协议符合双方好处和世界期待】商务部副部长王受文称，下一步中美经贸磋商的前景是有希望的。双方经贸团队正在继续全力进行信息表达、磋商，就是要按照两国元首明确的磋商大体上和方向，达成一个协议，取消全部相互加征的关税，使中美双边贸易能够回到正常的轨道上来。（新华网）

【华泰宏观：m1和m2增速差收窄地产政策需要注意】华泰宏观李超团队点评2月金融数据称，2019年春节在2月上旬，银行集中在1月份进行了信贷投放，并且叠加央行对票据套利合规检查，2月份信贷新增回落符合预期。m1增速一定程度上受到了股市上涨的带动，但是房地产调控持续的背景下，地产销售增速和m1增速都难以出现大幅反弹，广义货币m2增速在2月份信贷社融均低于预期的情况出现回落，这使得货币剪刀差出现收窄，未来剪刀差最为核心的注意指标仍是地产调控政策，近期部分银行虽然下调的房贷利率，但是一线城市限售限购政策仍未放松，信用难言大幅反转。

★国内股票市场

【中原证券：下周关键在权重，或助力a股重回涨势】本周或延续对3月份行情看好的评估，但担忧风险可能提前暴露，周五下跌后，市场能否在量能保护下快速恢复信心，并移仓权重股是下周行情表现的关键。当前市场风险偏好可能会出现阶段性回落，权重股有望再度获益。下周股市料将涨势收敛，权重股有望迎来反击机会，中小创风险上升。（证券时报）

【楼继伟：社保基金不关注股市短期波动，已有8000亿省级养老保险基金归集签约】3月9日，全国社保基金理事会理事长楼继伟透露，目前已有8000亿元的省级养老保险基金与全国社保基金理事会签约，其中，5000亿～6000亿元“已经到位”。对于3月8日股市的下跌走势对社保基金是否会产生影响，楼继伟表示“不关注股市短期波动”。（中国经营网）

【至少6家券商已为合格投资者直接开通科创板权限】至9日上午，至少有6家券商已对合格投资者放开了科创板开通权限。在上交所确定科创板权限开通问题的大背景下，越来越多券商上线此功能，指日可待。记者最新了解到，国信证券、安信证券的科创板交易权限开通预计10日上线。（券商中国）

【招商策略：行情会从全面上涨转变为结构性行情】招商策略研究张夏团队指出，在正反馈和自我强化阶段性受到抑制后，下一阶段，市场存量资金将会开始做结构调整。行情也会从快速的全面上涨，转变为结构性的行情。两会经济从业目标敲定，2月社融数据低于预期，国外市场出现回调，对蓝筹类风格形成压制。而科创板即将申报，政策对新兴产业的重视，技术进步前景开始显现。使得科创类主线成为下一阶段市场关注的要点，建议关注半导体、5g、军工、人工智能、物联网及工业网络、自动化及智能制造、革新药及医疗服务、新能源汽车等科创类板块。

★国内楼市

【银保监会副主席王王兆星：房地产金融是防范风险的要点行业】银保监会副主席王兆星表示，要加强房地产贷款的监测，加强对投机性房地产贷款的严格控制，也要防止通过影子银行渠道的进入房地产，要保证房地产健康稳步发展，继续保障住房贷款的基本需要，也要对带有投资、投机性贷款严格控制，房地产金融是防范风险的要点行业。（证券时报)